Opções de negociação em vez de ações

Opções Básicas: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor usaria opções: especular e hedge. Especulação 13 Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou até mesmo de lado. Especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdido. O uso de opções desta maneira é a razão opções têm a reputação de ser arriscado. Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai para cima ou para baixo, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteça. E não se esqueça comissões. As combinações desses fatores significam que as probabilidades estão empilhadas contra você. 13 Então, por que as pessoas especulam com opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você está controlando 100 partes com um contrato, não faz exame de muita de um movimento do preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é hedging. Pense nisso como uma apólice de seguro. Assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma desaceleração. Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria tirar proveito dos estoques de tecnologia e sua vantagem, mas dizer que você também queria limitar quaisquer perdas. Usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o máximo de uma maneira rentável. Embora as opções de ações dos empregados não estejam disponíveis para todos, este tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificada como Uma terceira razão para usar opções. Muitas empresas usam opções de ações como uma forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. Eles são semelhantes às opções de ações regulares em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o detentor ea empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente independentes da empresa. (Para saber mais, consulte O verdadeiro custo das opções de ações.) Você pode estar se perguntando - por que um investidor quer se envolver com opções complicadas, quando eles poderiam Basta sair e comprar ou vender o capital subjacente Há uma série de razões, tais como: Um investidor pode lucrar com as mudanças em um preço de mercado de ações, sem nunca ter que realmente colocar o dinheiro para comprar o capital próprio. O prêmio para comprar uma opção é uma fração do custo de comprar o patrimônio de forma definitiva. Quando um investidor compra opções em vez de um patrimônio líquido, o investidor está a ganhar mais por dólar investido - as opções têm alavancagem. Exceto no caso de venda de chamadas ou puts descobertos, o risco é limitado. Nas opções de compra, o risco é limitado ao prêmio pago pela opção - não importa o quanto o preço real das ações se mova adversamente em relação ao preço de exercício. Dado esses benefícios, por que wouldnt todo mundo só querem investir com opções Opções têm características que podem torná-los menos atraentes para certos investidores. As opções são investimentos muito sensíveis ao tempo. Um contrato de opções é para um curto período - geralmente alguns meses. O comprador de uma opção pode perder todo o seu investimento mesmo com uma previsão correta sobre a direção ea magnitude de uma alteração de preço específica se a mudança de preço não ocorrer no período de tempo relevante (ou seja, antes da opção expirar). Alguns investidores estão mais à vontade com um investimento a longo prazo gerando renda contínua - uma estratégia de investimento de compra e retenção. As opções são menos tangíveis do que alguns outros investimentos. Stocks oferecem certificados, assim como os Certificados de Depósito bancário, mas uma opção é um investimento apenas com entrada em livro sem um certificado de propriedade em papel. Opções arent direito para cada investidor e são apenas para a direita para os outros. Opções podem ser arriscadas, mas também podem proporcionar oportunidades substanciais de lucro para aqueles que utilizam adequadamente este instrumento financeiro muito flexível e poderoso. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. 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Uma maneira muito melhor de investir em ações é usar opções de ações, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de compra de ações Opções de ações são opções baseadas em um único estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opções de ações podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos Estados Unidos, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de opções de ações para cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de ações, estão disponíveis no artigo sobre opções de ações. Investir ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um estoque específico, as razões para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A única diferença é que o comércio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Comprar um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações de ações Esperar o preço das ações (e, portanto, as opções39 preço) para aumentar Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens de opções de ações Existem duas principais vantagens de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que o estoque real, então a quantidade de margem necessária é muito menor. Isso significa que os comerciantes com menores contas comerciais podem investir em ações que, de outra forma, estariam fora de alcance, e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de compra de longo prazo é limitado ao valor pago pela opção, de modo que o risco da negociação é limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um operador de opções só pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s está negociando atualmente em 430, ea expiração seguinte das opções é dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam as seguintes opções de compra de ações: Compre 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, a um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria 420.000. Aguarde até que o preço das ações, e o preço das opções39, aumente. Se o preço da ação de XYZ aumenta para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe no dinheiro as opções são. Quanto mais dinheiro estiverem as opções, mais próximo será o aumento para uma proporção de 1: 1. Vender as 10 opções de compra a um valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido ao sair do comércio é de 30.000, que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos deste comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preço da ação de XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo mais baixo), o comércio de opções teria apenas uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preço das ações tinha ido para baixo ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em um estoque, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em ações. Isso pode aumentar significativamente o seu risco para recompensar razão e, portanto, a sua rentabilidade. O que é uma opção Uma opção é um contrato para comprar ou vender 100 ações de uma ação em algum momento no futuro. As opções têm uma data de vencimento após a qual você não tem mais o direito de comprar ou vender esse estoque. Para obter uma melhor compreensão das opções, vamos olhar para as opções para o nosso velho amigo, a Southern Company: Como eu escrevo isso, Southern Company Stock está em 38,32 e como dissemos que queremos comprar o estoque assim vamos dar uma olhada As opções disponíveis para a Southern Company que estão perto do preço de 38,32. Um bom recurso para isso é o Google Finance. Uma vez no Google Finance, digite o símbolo da empresa, SO e, no lado esquerdo, você verá um link para Cadeias de opções. Opções expiram (já não são válidas ou em termos leigos vale 0) na terceira sexta-feira de cada mês. As opções mais próximas são a expiração, o mais barato são. Parte do preço de uma opção é um componente de tempo que se corrompe cada vez mais rapidamente com o passar do tempo. No último mês antes de uma opção expirar este componente tempo pode fazer o preço da opção ir para baixo, mesmo que o estoque está subindo. Então, quando opções de negociação queremos dar-nos mais tempo para o estoque para mover e comprar vários meses fora, mesmo que vai custar mais para fazer o comércio. De volta ao Google Finance. Depois de selecionar as Cadeias Opcionais, recebo algo parecido com isto (clique na imagem para ampliá-lo): Você verá uma seção sobre Chamadas (o que significa que queremos comprar o estoque) e uma seção sobre Puts A estes se queríamos vender o estoque). Nós estaremos comprando SO opções então vamos olhar para chamadas. Aqui está uma visão das chamadas de fevereiro de 2017. Terminologia: preço de exercício é o preço que você pagaria pelo estoque se você exerceu seu contrato para comprá-lo. Se compramos uma opção abaixo do preço que o estoque está negociando em nós chamamos isto no dinheiro que significa a opção tem algum valor baseado na diferença entre o preço de contrato eo preço real. Por exemplo, a chamada de 34,00 vale pelo menos 38,32 - 34,00 4,32. Você vai notar que o último preço cotado é 3,80, mas isso é porque ninguém realmente comprou um destes nos últimos dias. Preço é o preço ao qual a opção foi negociada pela última vez. A mudança é a mudança no preço desde o comércio anterior. A oferta é o que o fabricante do mercado (o indivíduo que você está comprando dele) está disposto a pagá-lo para a opção. Pergunte é o preço que o fabricante do mercado vai cobrar para você comprá-lo. Normalmente, há uma diferença de 5 a 10 centavos entre lance e pedido. É assim que o criador de mercado ganha dinheiro. E neste caso, a chamada 34,00 que olhamos acima tem um preço de pedir de 4,40 assim tudo está certo com o mundo. Volume é quantas dessas opções foi comprado ou vendido no último período de negociação (neste caso, sexta-feira 22 de outubro de 2010. Open Interest é quantas dessas opções são detidas por outros comerciantes. Uma das coisas que você quer olhar atentamente Quando você trocar opções é Open Interest. Isso lhe dará uma idéia de como é fácil será para comprar e vender esta opção. Isto tem uma abundância se você olhar para o preço 33.00 - 40.00 options. What Qual opção devo comprar eu uso um Ferramenta do Investidor Pitbull chamado Sinais de Opção de Ações para me ajudar a encontrar a opção certa. ou você pode apenas olhar para uma opção que 1 - 5 menor do que o preço atual de negociação de ações. Às vezes, para estoques caros que têm muita volatilidade isso pode ser Mais como 10 abaixo do preço atual de negociação. Neste caso, Pitbull está recomendando a 37 de fevereiro chamada para 1,62 ou a 37 de maio chamada para 1,96.Comparação vs Comparação Opção Comprar o estoque que pagamos 3862 por 100 ações com um stoploss de 37,30 por ação. Estamos a arriscar 132 sobre este comércio. Se por algum motivo a ação parou de negociação e nossas ações foram inúteis, perdemos 3862 (improvável). Comprando a Opção pagamos 161 por 100 ações com um stoploss de 37,30 sobre o preço da ação nossa opção valeria a pena 1,01 (que é o que a opção de 38,00 vale hoje) assim que nós arriscaríamos 60 no comércio. Se por algum motivo o estoque parou de negociação e nossas opções eram inúteis, perdemos 161 (também improvável). Se o estoque sobe poderíamos fazer um pouco mais de dinheiro no estoque do que a opção, mas se o mercado sobe o suficiente o preço da opção aumenta 1 para cada 1 o estoque aumenta. Se você vai dar uma olhada na imagem do Google Finance acima, dê uma olhada no interesse aberto e você vai ver que alguém era esperto o suficiente para comprar as opções de fevereiro 33,00 chamada já assim que eles encontraram antes que fizemos. Vamos supor que ele usou o nosso método e comprou essas opções quando o estoque estava negociando em torno de 34,50 e ele pagou 2,50 por opção para eles voltar em julho, quando os preços estavam nesse intervalo e permite ver como ele pode estar fazendo vs comprar o estoque. Se comprou o estoque em 34.50 está negociando agora em 38.32 assim que tem 3,82 por a parte ou 382 por 100 partes ou aproximadamente 11 retorna em seu investimento em 4 meses (33 por o ano). Se ele comprou a opção para 2,50 ele pagou 250 para ele eo preço da oferta é 5,15 para ele agora, então ele tem um lucro de 265 em cada uma de suas opções ou cerca de 106 retorno em 4 meses (318 por ano). Então, neste caso, o investidor fez cerca de 100 menos comprando a opção do que o estoque, mas ele só tem cerca de 7 do dinheiro amarrado ele iria se ele comprou o estoque assim ele tem 3200 livre para investir em outras ações ou opções. É por isso que eu tomar 10 do meu dinheiro e opções de comércio. Usando opções em vez de opções de ações fornecem uma ótima maneira para os comerciantes e investidores a perceber o ganho em movimentos de capital, sem comprar os títulos subjacentes. Mas apenas uma pequena fração de pessoas utilizá-los em seus próprios portfólios. Muitos comerciantes e investidores, em vez disso, descontá-los como muito complexos e arriscados, quando em muitos casos eles podem fornecer uma razão de risco / recompensa superior sobre simplesmente comprar o capital subjacente. Tutorial: opções básicas Este artigo irá explorar essas situações e detalhar como os comerciantes e investidores podem usar opções como substitutos de capital próprio, a fim de multiplicar os ganhos de sua carteira, minimizando o risco adicional. Opções para as Opções do Investidor podem fornecer aos investidores uma ótima maneira de multiplicar o lucro, reduzindo o risco em determinadas situações. Muitos tendem a ignorar as opções, no entanto, simplesmente porque seu valor decai com o tempo - um fato que parece contradizer os princípios de investir Há, no entanto, vários casos em que a utilização de opções em vez de equidade pode aumentar substancialmente o risco / prazo. Opções de Antecipação de Patrimônio de Longo Prazo (LEAPS) LEAPS são opções de ações ou índices de longo prazo que expiram após mais de nove meses e às vezes até dois anos. Eles foram introduzidos pela Câmara de Comércio de Chicago em 1990 para permitir que os investidores usassem opções em suas carteiras. Vamos comparar rapidamente como comprar LEAPS em vez de estoque pode ser benéfico para os investidores: Suponha que um investidor com uma carteira 10,000 deseje comprar 100 ações da XYZ em janeiro de 2007, que estavam negociando a 50 por ação no momento em que a negociação foi colocada. O investidor tem as seguintes opções: comprar o estoque outright, utilizar margem 50 a uma taxa de 9 para comprar na margem, ou comprar um LEAPS chamada que expira em janeiro de 2008 com um preço de exercício de 40 pagando um prêmio de opção de 12,25. Vamos então assumir o estoque sobe 20 a 60 por ação depois de um ano. Os custos de transporte são despesas que os investidores pagam em um investimento, como juros e despesas acessórias. Este exemplo, embora simplista, mostra que, embora o custo de carry e break-even ponto associado com LEAPS pode ser ligeiramente superior, o risco global é substancialmente menor. Agora, o risco óbvio é que LEAPS pode expirar sem valor, enquanto estoque sempre mantém parte de seu valor no entanto, o risco de expirar sem valor pode ser mitigado por comprá-los no fundo do dinheiro. Quanto mais dinheiro forem os LEAPS, menor será a probabilidade de que o preço se mova abaixo do preço de exercício, fazendo com que eles expirem sem valor. Esta situação deve ser avaliada caso a caso. Os LEAPS também são úteis quando se aposta em menores movimentos de preços em ações ou índices mais seguros. Por exemplo, um retorno anual de 5 em um estoque normal pode não parecer muito para um investidor tradicional de ações, mas LEAPS pode multiplicar esse número para torná-lo útil. Eles são muito populares para estoques caros que tendem a se mover menos em uma base percentual do que outros. No final, LEAPS pode ocasionalmente fornecer aos investidores uma maneira mais rentável e mais segura de apostar em movimentos de preços de longo prazo sem colocar todo o capital necessário para comprar o estoque subjacente. Embora eles certamente não são perfeitos para cada carteira ou situação, há casos em que eles podem ser efetivamente utilizados para aumentar os retornos, tendo ao mesmo tempo risco mínimo adicional. As opções para as opções do comerciante podem igualmente fornecer a comerciantes uma maneira excelente de multiplicar seu lucro ao reduzir seu risco - e em alguns casos mesmo inverter o como um bônus adicionado, opções igualmente retira alguma da emoção fora dos comércios desde que há menos capital em E uma estratégia mais definida. Os comerciantes técnicos normalmente se concentram em lucrar com intervalos de negociação ou breakouts / breakdowns dessas escalas de negociação. Então, aqui estão algumas estratégias onde as opções podem ser efetivamente utilizados como substitutos de equidade nestas situações: Breakout Traders Breakout comerciantes assumem um risco substancial quando eles comprar um estoque desde estes padrões técnicos são projetados para prever a volatilidade iminente. A esperança é que eles podem corretamente prever a direção com freqüência suficiente para explicar o aumento do risco. Mas e se houvesse uma maneira de não só se beneficiar mais de uma fuga na direção que você prevê, mas também oferecer proteção no caso de você está errado (Para saber mais sobre breakouts, veja Spotting Breakouts tão fácil como ACD e Trading Failed Breaks.) Backspreads Oferecem a melhor solução para os comerciantes breakout, limitando potenciais perdas, mantendo o potencial de lucro ilimitado. Na verdade, se o preço se move para baixo o suficiente, os comerciantes podem até fazer um pequeno lucro sobre o comércio. Tenha em mente, no entanto, que a perda potencial reside em situações onde o estoque não faz um movimento em qualquer direção - para certificar-se de que o padrão breakout é preciso. (Para saber mais sobre o uso de backspreads para o lucro, consulte Backspreads: Boas notícias para os comerciantes Breakout). Alternativamente, comerciantes breakout pode usar simples call ou put opções para a aposta direta sem hedging. A coisa chave a recordar ao comprar opções a curto prazo é comprar mais tempo do que você pensa que você necessitará sempre quando você puder predizer uma fuga durante a semana seguinte, permite sempre algum tempo extra para que ocorra. Tendência Traders Trend comerciantes também assumir um risco quando eles comprar um estoque, uma vez que eles estão confiando na tendência de ações para permanecer forte a longo prazo. Qualquer desaceleração da tendência pode resultar em custos de oportunidade perdidos, enquanto qualquer reversão pode transformar um lucro em uma perda. Mas e se houvesse uma maneira de multiplicar seus ganhos no lado positivo, limitando a sua exposição negativa (Para saber mais, veja Trading Trend ou Range) Uma solução é o uso de LEAPS. Os traders de tendência a longo prazo podem se beneficiar com o uso de LEAPS da mesma forma que os investidores de longo prazo. Estes devem ser usados ​​apenas quando os comerciantes estão confiantes na tendência, no entanto, como eles podem expirar sem valor se cair abaixo do preço de exercício. Um substituto coberto chamar escrever é outra solução para os comerciantes de tendência de curto prazo que são neutros para bullish. A escrita da chamada coberta permite que os comerciantes lucrem fora do prêmio, que é retido enquanto as ações sobe para o preço de exercício das opções. A desvantagem óbvia é uma situação em que o preço das ações declina, onde os comerciantes são então preso com um estoque perdedor e um pequeno prêmio. Para resolver isso, a estratégia usa LEAPS em vez de estoque real em uma chamada coberta escrever, a fim de melhor aproveitar o seu dinheiro e reduzir o risco. Conclusão As opções podem ser o substituto perfeito para a equidade em alguns casos, permitindo que traders e investidores multipliquem seus retornos e diversifiquem seus riscos. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, consulte Usando LEAPs em uma chamada de cobertura. Eles certamente não são perfeitos em todas as situações, entretanto, e devem ser pesquisados ​​cuidadosamente antes de serem usados ​​na prática. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobre os danos causados ​​por um furacão.