Series 7 options strategies

Spread Option Strategies O put e call são os blocos de construção da estratégia de opções. Como especulativos e arriscados como podem parecer - e alguns investidores não fazem nada além de especular neles durante todo o dia - opções foram originalmente destinados a reduzir o risco em um portfólio global. Se você tem uma grande exposição ao preço de uma empresa partes, é bom ter um colocar como seguro no caso das crateras de ações. Chamadas e puts usados ​​em conjunto, no entanto, criam novas formas de hedge de uma posição: Spreads Um spread é uma posição que consiste na compra de uma opção e na venda de outra opção sobre o mesmo título subjacente com um preço de exercício diferente ou data de vencimento. Isso geralmente é feito em vez de cobrir uma chamada. Como discutido anteriormente, cobrindo mitiga muito do risco de escrever um call - risco que é de outra forma ilimitado. Mas cobrindo amarrar um monte de capital que poderia ser produtivo de alguma outra forma. Um spread tem o mesmo efeito de redução de risco que a cobertura, mas é mais rentável. Existem três tipos de spreads que você precisa saber: 13 Os spreads de touro e urso são conhecidos coletivamente como spreads de dinheiro. Bull Spreads são estratégias projetadas para lucrar se o preço do estoque subjacente sobe. É um processo de duas etapas: Comprar uma chamada in-the-money - ou seja, uma chamada em que o preço de exercício é menor do que o preço spot de ações. Vender uma chamada out-of-the-money - ou seja, uma chamada em que o preço de exercício é maior do que o preço spot de ações. Esta é uma estratégia complicada, então vamos trabalhar com o exemplo simples da chamada e colocar diagramas. Você começa comprando uma chamada in-the-money: 1 MNO maio 95 chamada 4, assumindo que o preço spot é agora 98. Então você vende um fora-do-dinheiro chamada: digamos 1 MNO maio 100 chamada 2: Pode Não ser imediatamente óbvio a partir deste gráfico, mas o investidor se beneficia de um preço maior da ação e tem alguma exposição - mas menos exposição - a uma queda no preço da ação. Pelo menos o diagrama ilustra por que ele é chamado de propagação. Adicionando os dados da chamada longa e os dados da chamada curta deve esclarecer a situação: Claramente, há uma vantagem limitada para esta estratégia, em comparação com a chamada longa sozinho, mas a propagação de touro permite-lhe uma gama mais ampla de valores em Que você vai perceber um lucro, o risco de perda é minimizado, e vendendo a chamada curta reduz muito os seus custos líquidos. Bear Spreads são estratégias destinadas a lucrar se o preço do estoque subjacente desce. É mecanicamente semelhante a um spread de touro, exceto que o investidor vai muito tempo na posição fora do dinheiro e curto na posição do dinheiro, o que é exatamente o oposto do spread touro. Estas são as duas etapas a seguir: Compre uma chamada fora do dinheiro. Venda uma chamada em dinheiro. Olhe para fora Aqui é um ponto conceptual interessante para lembrar: qualquer coisa que você pode fazer com uma chamada, você pode fazer com um put. Você pode criar um urso propagação tão bem por vender um out-of-the-money colocar e comprar um em-o-dinheiro colocado. Você pode criar uma propagação do touro vendendo um dentro-o-dinheiro põr e comprando um out-of-the-money posto. O tempo se espalha. Às vezes chamado calendário ou spreads horizontais. São posições consistindo na compra simultânea de uma opção e venda de outra opção com uma data de vencimento diferente sobre a mesma garantia subjacente. Isso permite que você crie uma posição de hedge ou especular sobre a taxa em que o preço de mercado das opções será Declínio como eles se aproximam da data de validade. O que você deve saber sobre opções para o exame série 7 Todas as estratégias de opção, quando dividido, são feitas de simples chamada e / ou opções de venda. O exame de série 7 espera que você compreenda as diferenças básicas entre essas opções. Opções de compra: O direito de comprar Uma opção de compra dá ao detentor o direito de comprar 100 ações de um título a um preço fixo eo vendedor a obrigação de vender o estoque ao preço fixo. Os proprietários de opções de compra querem que o preço do estoque aumente. Se o preço da ação aumenta acima do preço de exercício, os detentores podem exercer a opção ou vender com lucro. Por exemplo, suponha que a Sra. Smith compre uma opção de compra de 1 DEF a partir do dia 4 de outubro. A Sra. Smith comprou o direito de comprar 100 ações da DEF em 40. Se o preço da DEF aumentar para mais de 40 por ação, esta opção se torna muito valiosa para a Sra. Smith, porque ela pode comprar o estoque em 40 por ação e vendê-lo Ao preço de mercado ou vender a opção a um preço mais elevado. Se DEF nunca eclipsar o preço de exercício 40, então a opção não funciona para a pobre Sra. Smith e ela não exerce a opção. No entanto, ele funciona para o vendedor da opção, porque o vendedor recebe um prémio para vender a opção. Opções de venda: O direito de vender Você pode pensar em uma opção de venda como sendo o oposto de uma opção de compra. O detentor de uma opção de venda tem o direito de vender 100 ações de um título a um preço fixo, eo escritor de uma opção de venda tem a obrigação de comprar as ações se exercido. Proprietários de opções de venda querem o preço do estoque para diminuir. No entanto, os vendedores de opções de venda iria manter a opção de ir-no-dinheiro e permitir-lhes manter os prémios que receberam. Por exemplo, suponha que o Sr. Jones compra 1 opção de venda do ABC em outubro de 60. Jones está comprando o direito de vender 100 ações da ABC em 60. Se o preço da ABC diminui para menos de 60 por ação, esta opção se torna muito valiosa para o Sr. Jones. Se você estava no Sr. Jones8217 sapatos e ABC foram a cair para 50 por ação, você poderia comprar as ações no mercado e exercer a opção de vender as ações em 60 por ação, o que faria você (o novo Sr. Jones) muito feliz. Se o ABC nunca cai abaixo do preço de exercício 60, então a opção não funciona para o Sr. Jones e ele não exerce a opção. Ele funciona para o vendedor da opção, porque o vendedor recebe um prêmio por vender a opção que ela consegue manter. Opções para determinar se uma opção está dentro ou fora do dinheiro, você precisa descobrir se o investidor seria capaz de obter pelo menos parte de sua renda Dinheiro se a opção fosse exercida. Quando uma opção é in-the-money, exercer a opção permite que os investidores vendem uma garantia para mais do que o seu valor de mercado atual ou comprá-lo por menos 8212 um negócio muito bom . O valor intrínseco de uma opção é o valor que a opção está no dinheiro se uma opção está fora do dinheiro ou no dinheiro, o valor intrínseco é zero. Quando uma opção é out-of-the-money, exercer a opção significa que os investidores podem obter os melhores preços têm de comprar a garantia por mais do que o seu valor de mercado ou vendê-lo por menos. Obviamente, os detentores de opções que são out-of-the-money don8217t exercê-los. Quando o preço de exercício é o mesmo que o preço de mercado, a opção é a-o-dinheiro isso é verdade se a opção é uma chamada ou um put. As opções de compra vão dentro do dinheiro quando o preço do estoque está acima do preço de exercício. Suponha, por exemplo, que um investidor compre uma opção de compra DEF 60 e que a DEF esteja negociando em 62. Neste caso, a opção seria em-o-dinheiro por dois pontos. Se esse mesmo investidor comprou essa opção de compra DEF 60 quando a DEF estava negociando em 55, a opção seria out-of-the-money por cinco pontos. Uma opção de venda entra no dinheiro quando o preço da ação cai abaixo do preço de exercício. Por exemplo, uma opção de chamada TUV 80 está dentro do dinheiro quando o preço do TUV cai abaixo de 80. O inverso também se aplica: Se uma opção de venda estiver dentro do dinheiro quando o preço do estoque estiver abaixo do preço de exercício, Ele deve estar fora do dinheiro quando o preço do estoque está acima do preço de exercício. A seguinte pergunta testa seu conhecimento de opções que estão dentro ou fora do dinheiro. Quais duas das seguintes opções estão dentro do dinheiro se a ABC estiver negociando em 62 e DEF estiver negociando em 44 I. Uma opção de compra de ABC Oct 60 II. Uma opção de chamada ABC Oct 70 III. A DEF May 40 colocar a opção IV. A DEF May 50 put option A resposta correta é Choice (B). Comece com os preços de exercício. Você está chamando ou afastando-se dos preços de exercício, não dos preços de mercado. Como as opções de compra são in-the-money quando o preço de mercado está acima do preço de exercício, a Declaração I é a única que funciona para o ABC. Uma opção de compra de ABC 60 seria in-the-money quando o preço de ABC está acima de 60. ABC está negociando atualmente em 62, de modo que a opção de chamada 60 é in-the-money. Para que a opção de compra do ABC 70 seja in-the-money, o ABC teria que estar negociando mais do que 70. Em seguida, use colocar para as opções de venda de DEF, porque as opções de venda vão dentro do dinheiro quando o preço do estoque Vai abaixo do preço de exercício. Portanto, a Declaração IV faz sentido porque DEF está negociando em 44, e that8217s abaixo da DEF 50 preço de exercício de put, mas não o preço de strike de 40 put. Tips For Series 7 Options Questions No teste de série 7, perguntas sobre opções tendem a ser um dos Os maiores desafios para os testaristas. Isso ocorre porque as perguntas de opções constituem uma grande parte do exame e muitos candidatos nunca foram expostos a contratos de opções e estratégias. (Para ler mais sobre a série 7, consulte Solução de problemas de opções misturadas na série 7). Neste artigo bem dar-lhe uma descrição detalhada do mundo de contratos de opções, bem como as estratégias associadas a eles. Nossas dicas para tirar o teste vão colocá-lo em posição de aceitar esta parte do exame da série 7 e aumentar suas chances de obter uma pontuação de aprovação. (Para tudo o que você precisa saber para o exame de série 7, consulte o nosso Free Series 7 Guia de Estudo Online.) Veja: Opções Básicas Opções Perguntas Por maioria das estimativas, há cerca de 50 perguntas sobre as opções no exame Series 7, aproximadamente 35 dos quais São questões que tratam de estratégias de opções. As restantes 15 questões são mercados de opções, regras e questões de adequação. Porque a maioria das perguntas se concentram em estratégias de opções, bem concentrado nessas. No exame da série 7, as perguntas sobre as estratégias das opções concentram-se sobre: ​​No entanto, o escopo das perguntas tende a ser limitado a: O básico toma dois para fazer um contrato Recorde o contrato da palavra. Há duas partes em um contrato. Quando uma parte ganha um dólar, a outra parte perde um dólar. Por essa razão, o comprador eo vendedor atingem o ponto de equilíbrio ao mesmo tempo. Quando o comprador recuperou todo o dinheiro do prêmio gasto, o vendedor perdeu o prémio inteiro que receberam. Esta situação é chamada de jogo de soma zero. Para cada pessoa que ganha em um contrato, há uma contraparte que perde. A maioria dos contratos de opções não são exercidos A maioria das opções investidores não estão interessados ​​em comprar ou vender ações. Eles estão interessados ​​em lucros de negociar os próprios contratos. Em um sentido, as trocas de opções são muito parecidas com corridas de cavalos. Enquanto há pessoas lá que planejam comprar ou vender um cavalo, a maioria da multidão está lá para apostar na corrida. Preste muita atenção aos conceitos de abertura e fechamento de posições de contratos de opções e não ficar preso à idéia de exercer contratos. Terminologia Tangles Aviso na Figura 1 - que bem chamar a matriz - que o termo comprar, pode ser substituído pelos termos long ou hold. O termo venda pode ser substituído pelos termos curto ou escrever. O exame trocará frequentemente estes termos, frequentemente na mesma pergunta. Escreva a matriz para baixo o seu papel de rascunho antes de iniciar o exame e consulte-lo com freqüência para ajudar a mantê-lo na pista. Direitos dos Compradores, Obrigações dos Vendedores Se você observar a Figura 1, você notará que os compradores têm todos os direitos que eles pagaram um prêmio pelos direitos. Vendedores têm todas as obrigações theyve recebeu um prémio para assumir a obrigação (risco). Você pode pensar em um contrato de opções como um contrato de seguro de carro: o comprador paga o prêmio e tem o direito de exercê-los e não pode perder mais do que o prémio pago. O vendedor tem a obrigação de executar quando e se convidado pelo comprador o mais o vendedor pode ganhar é o prémio recebido. Aplique essas idéias aos contratos de opções. (Para ler mais sobre este conceito, consulte As Quatro Vantagens das Opções e Reduzir o Risco com Opções.) Pergunta Chamar e colocar para baixo Muitas pessoas foram enganadas pelo velho ditado, chamar e colocar para baixo. O problema é que este é apenas meio direito. É verdade para o lado de compra (ou longo), mas não é verdade do lado de venda. No lado curto, ou de venda, as coisas são exatamente opostas em que você poderia lucrar com um aumento no activo subjacente uma opção de venda se você tiver curto um put. Valor de tempo para compradores e vendedores Uma vez que uma opção tem uma data de vencimento definida, o valor de tempo do contrato é muitas vezes chamado de um ativo de desperdício. Lembre-se: Os compradores sempre querem que o contrato seja exercível. Eles podem nunca exercer ((eles provavelmente vão vender o contrato (fechando-o) para um lucro em vez)), mas eles querem ser capazes de exercer. Vendedores, por outro lado, querem o contrato para expirar sem valor porque esta é a única maneira que o vendedor (curto) pode manter todo o prémio (o ganho máximo para os vendedores). Quatro etapas sem falhas a seguir Um dos problemas que os candidatos da série 7 relatam ao trabalhar em problemas das opções, é que não têm certeza de como aproximar-se questões. Há um processo de quatro etapas que geralmente é útil: Identifique a estratégia Identifique a posição Use a matriz para verificar o movimento desejado Siga os dólares Todas as quatro etapas podem não ser necessárias para cada problema de opções. Se, no entanto, você usar o processo nas situações mais complexas, você verá que essas etapas simplificam bastante o problema. Vamos usar os quatro passos descritos acima em alguns exemplos. A primeira fórmula que um candidato da Série 7 deve lembrar é para o prêmio de opções: Valor Intrínseco Valor Valor de Tempo Pergunta: Um investidor é longo 1 XYZ chamada de 40 de dezembro em 3. Pouco antes do fechamento do mercado no dia de negociação final antes da expiração, XYZ está sendo negociado em 47. O investidor encerra o contrato. O que é o ganho ou a perda para o investidor Primeiro, vamos usar o processo de quatro etapas: Identificar a estratégia - Um contrato de chamada Identificar a posição - compra comprada longa (tem o direito de exercer) Use a matriz para verificar o movimento desejado - Quer o mercado a subir Siga os dólares - Faça uma lista de dólares para fora: Como a mestre estratégia de opções sobre a Série 7 Exame para se tornar um General Securities Registered Representative Uma das chaves para passar o exame série 7 é certificar-se de que você Ter uma compreensão completa de como as estratégias de opção serão testadas no Exame da Série 7. Este artigo que foi produzido a partir de material contido em nosso livro de série 7 e irá ajudá-lo a dominar o material para que você passar no exame série 7. Posições e Estratégias de Opção Múltipla As estratégias de opções que contêm posições em mais de uma opção podem ser usadas efetivamente pelos investidores para atender seu objetivo e lucrar com movimentos no preço das ações subjacentes. O exame da série 7 centra-se em straddles e spreads. Long Straddles Um longo straddle é a compra simultânea de uma chamada e um colocar no mesmo estoque com o mesmo preço de greve e mês de vencimento. Um investidor opção iria comprar um straddle quando eles esperam que o preço das ações a ser extremamente volátil e fazer um movimento significativo em qualquer direção. Um investidor que possui um straddle não é nem de alta nem de baixa. Eles não estão preocupados com se o estoque se move para cima ou para baixo no preço, desde que ele se move significativamente. Um investidor pode comprar um straddle imediatamente antes de uma empresa anunciando ganhos, com a crença de que, se a empresa bate sua estimativa de ganhos, o preço das ações vai apreciar dramaticamente. Ou, se os ganhos da empresa ficam aquém das expectativas, o preço das ações vai diminuir drasticamente. Antes de um investidor estabelece uma longa straddle, eles devem determinar o seguinte: Seu Ganho Máximo Sua Perda Máxima Seu Breakeven Permite olhar para um exemplo. Exemplo: XYZ está negociando a 50 por ação e está definido para reportar ganhos no final da semana. Um investidor com a opinião acima estabelece a seguinte posição: Long 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Long 1 XYZ Abril 50 Put como 3 Máximo Ganho Long Straddle Porque o investidor em uma longa straddle possui as chamadas, o ganho máximo dos investidores é sempre vai Ser ilimitado. Perda Máxima Straddle Longo Uma perda máxima de investidores em um longo straddle vai ser limitada ao prémio total pago pelo straddle. O prêmio total é encontrado usando a seguinte fórmula: Total Premium Call Premium Put Premium Long 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Long 1 XYZ Abril 50 Ponha como 3 Para determinar a perda máxima de investidores basta adicionar os prémios juntos. A perda máxima dos investidores é de 7 por ação ou 700 para toda a posição. O investidor só vai perceber a sua perda máxima em um longo straddle se o preço das ações no vencimento é exatamente igual ao preço de exercício da chamada e colocar e ambas as opções expiram inútil. Se, no vencimento, XYZ fecha exatamente em 50, o investidor, neste caso, sofrerá sua perda máxima possível. Breakeven Long Straddle Porque a posição contém tanto um put e uma chamada, o investidor vai ter dois pontos de equilíbrio, um ponto de equilíbrio para o lado de chamada do straddle, e um para o lado put. Para determinar o ponto de equilíbrio para o lado de chamada do straddle, use a seguinte fórmula: Breakeven Call Strike Preço Total Premium Usando o mesmo exemplo que obtemos: Long 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Long 1 XYZ Abril 50 Ponha como 3 Total premium 7 O investidor vai breakeven se XYZ aprecia a 57 por ação no vencimento. O estoque tem que apreciar por bastante para compensar o custo total do prêmio. Como alternativa, para determinar o ponto de equilíbrio para o lado posto do straddle use a seguinte fórmula: Preço de greve de ação de equilíbrio - Total de prêmio 50 - 7 43 Se XYZ caísse para 43 por ação no vencimento, o investidor iria equilibrar. O estoque teria que cair por bastante para compensar o custo total do prêmio. Se o estoque apreciou passado 57 por ação ou estava a cair abaixo de 43 por ação, a posição seria rentável para o investidor. FOCUS POINT Um investidor que é longo um straddle quer o preço das ações fora de seus pontos breakeven. No caso acima, isso seria ou acima de 57 por ação ou abaixo de 43 por ação. Short Straddles Um short straddle é a venda simultânea de uma chamada e um put no mesmo estoque com o mesmo preço de greve e mês de vencimento. Um investidor de opção iria vender um straddle quando eles esperam que o preço das ações para o comércio dentro de um intervalo estreito ou tornar-se menos volátil e não fazer um movimento significativo em qualquer direção. Um investidor que é curto um straddle não é nem bullish nem bearish. Eles não estão preocupados com se o estoque se move para cima ou para baixo no preço por tanto tempo, como ele não se move significativamente. Um investidor pode vender um straddle logo após um período de alta volatilidade, com a crença de que o estoque vai agora mover para os lados por um período de tempo. Antes que um investidor estabeleça um short straddle, devem determinar o seguinte: Seu ganho máximo sua perda máxima seu Breakeven ganho máximo Straddle curto Um ganho máximo dos investors com um straddle curto está indo sempre ser limitado à quantidade do prêmio recebido. Vamos olhar para a mesma posição de antes apenas desta vez, vamos olhar para ele do ponto de vista dos vendedores. Exemplo: XYZ está negociando a 50 e um investidor de opção estabelece a seguinte posição: Curto 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Curto 1 XYZ Abril 50 Colocado como 3 Para determinar o ganho máximo de investidores, basta adicionar os prémios em conjunto. O ganho máximo de investidores é de 7 por ação ou 700 para toda a posição. Um investidor que é curto um straddle só vai perceber o seu ganho máximo se a ação fecha no preço de exercício na expiração e ambas as opções expiram inútil. Neste caso, se XYZ fecha em exatamente 50, o investidor terá um lucro 700 em toda a posição. Perda máxima Short Straddle Porque o investidor em um curto straddle é curto as chamadas, a perda máxima de investidores é sempre vai ser ilimitado. Breakeven Short Straddle Assim como com uma longa straddle, o investidor vai ter dois pontos de equilíbrio, um ponto de equilíbrio para o lado de chamada do straddle e um para o lado put. Para determinar o ponto de equilíbrio para o lado de chamada do straddle use a seguinte fórmula: Breakeven Call Preço de greve Total Premium Usando o mesmo exemplo que obtemos: Exemplo: Long 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Long 1 XYZ Abril 50 Ponha como 3 Total premium 7 O investidor vai equilibrar se XYZ aprecia a 57 por ação no vencimento. Como alternativa, para determinar o ponto de equilíbrio para o lado de put do straddle use a seguinte fórmula: Preço de greve Putting Put - Total Premium Se XYZ caísse para 43 por ação no vencimento, o investidor iria equilibrar. Se o estoque apreciou passado 57 por ação ou estava a cair abaixo de 43 por ação o investidor iria começar a perder dinheiro. FOCUS POINT Um investidor que é curto um straddle quer o preço das ações dentro de seus pontos de equilíbrio. No caso acima, isso seria inferior a 57 por ação ou acima de 43 por ação. Short Straddles Um short straddle é a venda simultânea de uma chamada e um put no mesmo estoque com o mesmo preço de greve e mês de vencimento. Um investidor de opção iria vender um straddle quando eles esperam que o preço das ações para o comércio dentro de um intervalo estreito ou tornar-se menos volátil e não fazer um movimento significativo em qualquer direção. Um investidor que é curto um straddle não é nem bullish nem bearish. Eles não estão preocupados com se o estoque se move para cima ou para baixo no preço por tanto tempo, como ele não se move significativamente. Um investidor pode vender um straddle logo após um período de alta volatilidade, com a crença de que o estoque vai agora mover para os lados por um período de tempo. Antes que um investidor estabeleça um short straddle, devem determinar o seguinte: Seu ganho máximo sua perda máxima seu Breakeven ganho máximo Straddle curto Um ganho máximo dos investors com um straddle curto está indo sempre ser limitado à quantidade do prêmio recebido. Vamos olhar para a mesma posição de antes apenas desta vez, vamos olhar para ele do ponto de vista dos vendedores. Exemplo: XYZ está negociando a 50 e um investidor de opção estabelece a seguinte posição: Curto 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Curto 1 XYZ Abril 50 Colocado como 3 Para determinar o ganho máximo de investidores, basta adicionar os prémios em conjunto. O ganho máximo de investidores é de 7 por ação ou 700 para toda a posição. Um investidor que é curto um straddle só vai perceber o seu ganho máximo se a ação fecha no preço de exercício na expiração e ambas as opções expiram inútil. Neste caso, se XYZ fecha em exatamente 50, o investidor terá um lucro 700 em toda a posição. Perda máxima Short Straddle Porque o investidor em um curto straddle é curto as chamadas, a perda máxima de investidores é sempre vai ser ilimitado. Breakeven Short Straddle Assim como com uma longa straddle, o investidor vai ter dois pontos de equilíbrio, um ponto de equilíbrio para o lado de chamada do straddle e um para o lado put. Para determinar o ponto de equilíbrio para o lado de chamada do straddle use a seguinte fórmula: Breakeven Call Preço de greve Total Premium Usando o mesmo exemplo que obtemos: Exemplo: Long 1 XYZ Abril 50 Call at 4 Long 1 XYZ Abril 50 Put as 3 Total premium 7 O investidor vai equilibrar se XYZ aprecia a 57 por ação no vencimento. Alternativamente para determinar o ponto de equilíbrio para o lado posto do straddle use a seguinte fórmula: Breakeven Put Strike Preço ndash Total Premium Se XYZ estava a cair para 43 por ação no vencimento, o investidor iria breakeven. Se o estoque apreciou passado 57 por ação ou estava a cair abaixo de 43 por ação o investidor iria começar a perder dinheiro. FOCUS POINT Um investidor que é curto um straddle quer o preço das ações dentro de seus pontos de equilíbrio. No caso acima, isso seria tanto abaixo de 57 por ação ou acima de 43 por share. Series 7 folha de dicas série 7 livro 2017 Uma das melhores estratégias de exame de teste para passar o exame série 7 é usar uma folha de ponta série 7. Há uma série de conceitos-chave, fórmulas e acrônimos que serão fortemente testados durante o seu exame série 7. A relação entre o preço de uma obrigação e seu rendimento nominal, rendimento atual e rendimento até o vencimento Para uma obrigação comprada com desconto a ordem de baixo para alto é: Rendimento nominal, rendimento atual, rendimento até a maturidade (YTM ). Rendimento a chamar (YTC) Para um título comprado no prêmio a ordem de baixo a alto é: Rendimento a chamada, rendimento a maturidade, rendimento atual, rendimento nominal, o acima deve ser escrito sobre totters título um com o lado esquerdo para os preços Baixo eo lado direito para rendimentos elevados e vice-versa A ordem para o processo de distribuição de dividendos Preço das ações lt Strike Preço Preço das ações gt Strike Price As fórmulas de ganho máximo e perda máxima para a posição da opção Só para citar alguns Então, o que é uma série 7 Folha de ponta. Uma folha de ponta série 7 é usada para ajudá-lo durante o exame. Sim, isso é correto, durante o exame. Quando for 100 por cento correto que você não pode tomar qualquer coisa com você em seu exame, (não pense mesmo sobre ele como você será barrado da indústria para a vida.) Você é dado o papel em branco do risco para escrever coisas para baixo sobre. Você pode escrever tudo o que quiser no papel depois de ter entrado no centro de testes. A primeira coisa que você deve fazer uma vez que você se sentar em sua estação é criar sua folha de ponta antes de iniciar o exame. Nós recomendamos fortemente que todos os examinadores anotem os conceitos e as fórmulas importantes em um pedaço de papel de rascunho fornecido no centro de exames antes de baterem no botão para iniciar o teste. Isso irá ajudá-lo dramaticamente durante o exame Você precisa praticar a escrita da folha mais e mais para que você saiba o que você quer ter em sua folha de ponta e pode fazê-lo de memória, antes que o relógio começa a correr. Cada série 7 testador vai ter um estilo de nota ligeiramente diferente e uma mistura diferente de dicas que eles usam para passar no exame. Uma vez que você tem a folha de ponta memorizado e pode escrevê-lo para baixo da memória você vai encontrá-lo extremamente útil durante o exame. Usando uma folha de ponta pode aumentar sua pontuação significativamente. Aqui está um exemplo de folha de teste criada e usada por um de nossos alunos para o exame da série 7 (clique na imagem para uma versão maior): Todos os visitantes da Testopedia recebem 15% de desconto em todos os produtos de teste da série 7. Use este código no momento da verificação Test15P. Para economizar nos produtos da prep do exame da classe 7 da classe do wold clique aqui Obtenha a observação de artigos novos subscrevendo aos boletins de notícias livres de Testopedias. 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